（原标题：财团书记以552亿港元估值将ESR独有化开yun体育网，溢价超五成）

12月4日，由喜达屋成本集团、Sixth Street 和 SSW Partners 牵头的财团和 ESR蚁合书记财团的提案，拟通过契约安排（Scheme of Arrangement）将 ESR 独有化。该提案对 ESR的股权估值为552亿港元（71亿好意思元），是自2021 年以来香港联交所最大的独有假名堂。

为股东提供现款、股份或两者联接的全见地解決决议

财团觉得，该提案为股东提供全面管理决议，让其有繁难的契机在以下决议中采选：(i)以权臣溢价将其投资全额变现（“现款选项”），(ii)将其捏有的公司股份缓助为EquityCo 股份，与财团一王人参与公司下一阶段的发展（“股份选项”），或 (iii)按其采选的比例联接这两种选项。

现款选项提供服气的短期流动资金和权臣溢价

采选收取现款的股东可得回服气的短期流动资金和权臣溢价。现款选项每股13 港元的作价较无管制力要约前日2024 年 4 月 24 日每股 8.35 港元的收盘价，溢价 55.7%; 相较于罢休并包括无管制力要约日前30个及60个交游日的平均收盘价8.44港元及9.23港元，溢价差异为54.0%及40.8%；相较于罢休2024年6月30日的公司未经审计的兼并净有形财富价值每股4.35港元，溢价达199.1%。

采选股份选项的股东，将按照 1:1 的比例将其契约安排股份转入EquityCo股份，与财团一王人在新实体中鼓舞计策转型举措，旨在竣事 ESR的始终平台价值。

公告示意，自 2024 年 5 月财团与公司初度商讨以来，提案项下的刊出代价（现款选项或股份选项）已被擢升两次。现已最终服气，不会进一步增多。

公司的计策转型最佳在独有环境下进行

财团觉得提案在几许方濒临股东极具眩惑力，同期也对公司成心：

公司需要进行计策转型以竣事平台价值。为竣事这一溜型，公司需要转型为轻财富平台，再行聚焦新经济边界，简化现时投资组合，剥离非中枢财富，竣事成本协同效应并优化财富欠债表。这些计策举措可能会酿成剧烈的短期盈利波动，因此财团觉得计策转型最佳在独有环境下进行，这么与转型关联的决策和推即将愈加纯真、高效，且不受上市顺序的戒指。

该提案的得手还有助于公司的股东名册转换， 引入教学丰富的寰宇级投资者，他们的始终资金将守旧公司进行计策转型和成长，同期守护审慎有用的治理结构，保护少数股东的利益。

财团由喜达屋成本集团、Sixth Street 和 SSW Partners 牵头，还包括卡塔尔投资局（QIA）、华平投资和公司独创东说念主，整个捏有ESR 已刊行股份的39.9%。

罢休 2024 年 12 月 4 日，财团已收到占无厉害相干股东所捏有的契约安排股份51.2% 的股东的不能消亡原意，以守旧提案，这些股东包括 安概况市级雇员退休系统、林惠璋先生、APG、海峡商业和三井住友银行。

提案须经股东批准、法院批准以及自傲3.5公告中的其他先决条目和条目。

ESR股份自11月29日起暂停买卖开yun体育网，將于12月5日复牌。